Les Émirats arabes unis disposent désormais d’une capacité d’investissement cumulée estimée à 2 300 milliards de dollars, portée par un ensemble de fonds souverains et de sociétés d’investissement actifs à l’échelle internationale. Cette capacité regroupe les principaux véhicules d’Abu Dhabi et de Dubaï, couvrant un large éventail de secteurs économiques.
Principaux fonds et sociétés d’investissement
1. Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
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- Actifs sous gestion : environ 1 200 milliards de dollars
- Domaines : actions cotées, obligations, immobilier, capital-investissement
2. Mubadala Investment Company
- AUM : 302 milliards de dollars
- Domaines : technologies, énergie, aérospatiale, santé, semi-conducteurs
3. Investment Corporation of Dubai (ICD)
- AUM : 360 milliards de dollars
- Domaines : transport aérien, immobilier, hôtellerie, banque, logistique
4. ADQ (Abu Dhabi Developmental Holding Company)
- AUM : 200 milliards de dollars
- Domaines : industries alimentaires, services publics, infrastructures numériques, ressources naturelles
5. Emirates Investment Authority (EIA)
- AUM : 86 milliards de dollars
- Domaines : télécommunications, finance, participations stratégiques publiques
| Nom du fonds / société | Actifs sous gestion (USD) | Domaines d’investissement |
|---|---|---|
| Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) | ≈ 1 200 Mds USD | Actions cotées, obligations, immobilier, capital-investissement |
| Mubadala Investment Company | 302 Mds USD | Technologies, énergie, aérospatiale, santé, semi-conducteurs |
| Investment Corporation of Dubai (ICD) | 360 Mds USD | Transport aérien, immobilier, hôtellerie, banque, logistique |
| ADQ (Abu Dhabi Developmental Holding Company) | 200 Mds USD | Industries alimentaires, services publics, infrastructures numériques, ressources naturelles |
| Emirates Investment Authority (EIA) | 86 Mds USD | Télécommunications, finance, participations stratégiques publiques |
| Total estimé | ≈ 2 148 Mds USD |
Nouveaux acteurs en croissance
Plusieurs entités d’investissement récentes ou en expansion renforcent l’écosystème financier du pays :
- Chimera Capital Holding : actifs estimés à plus de 50 milliards de dollars
- Lunate : actifs estimés également à plus de 50 milliards de dollars, actif dans le private equity
- Masdar (Abu Dhabi Future Energy Company) : opérateur spécialisé dans l’énergie renouvelable, engagé dans des projets régionaux et internationaux
Données générales
- Les fonds souverains émiratis sont présents dans plusieurs zones géographiques (Amérique du Nord, Europe, Asie, Afrique)
- Les investissements couvrent aussi bien des secteurs traditionnels (énergie, infrastructures) que des filières émergentes (intelligence artificielle, hydrogène vert, technologies médicales)
- Le portefeuille global reflète une stratégie de diversification des revenus hors hydrocarbures et de renforcement des positions économiques à l’international.
Classement mondial des principaux fonds souverains (2025)
| Rang | Fonds souverain | Pays | Actifs sous gestion (AUM) |
|---|---|---|---|
| 1 | Government Pension Fund Global (NBIM) | Norvège | \$1 738 milliards |
| 2 | China Investment Corporation (CIC) | Chine | \$1 330 milliards |
| 3 | SAFE Investment Company | Chine | \$1 230 milliards |
| 4 | Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) | Émirats arabes unis | \$1 050 milliards |
| 5 | Kuwait Investment Authority (KIA) | Koweït | \$1 029 milliards |
| 6 | Public Investment Fund (PIF) | Arabie saoudite | \$925 milliards |
| 7 | GIC Private Limited | Singapour | \$800 milliards |
| 8 | Temasek Holdings | Singapour | \$630 milliards |
| 9 | Qatar Investment Authority (QIA) | Qatar | \$526 milliards |
| 10 | National Social Security Fund (NSSF) | Chine | \$447 milliards |
Sources : (swfinstitute.org)
Principales sociétés de gestion d’actifs (2025)
| Rang | Société de gestion d’actifs | Pays | AUM (Mds USD) |
|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock | États-Unis | 10 000+ |
| 2 | Vanguard Group | États-Unis | 8 000+ |
| 3 | Fidelity Investments | États-Unis | 4 500+ |
| 4 | State Street Global Advisors | États-Unis | 4 000+ |
| 5 | UBS Asset Management | Suisse | 3 000+ |
| 6 | Amundi | France | 2 000+ |
| 7 | Allianz Global Investors | Allemagne | 1 800+ |
| 8 | J.P. Morgan Asset Management | États-Unis | 1 700+ |
| 9 | Goldman Sachs Asset Management | États-Unis | 1 600+ |
| 10 | BNY Mellon Investment Management | États-Unis | 1 500+ |
